1、承包商擬對(duì)兩個(gè)工程項(xiàng)目進(jìn)行投標(biāo)（總工期均為10年），限于自身能力，承包商只能對(duì)其中一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行施工，在制定招標(biāo)策略時(shí)，收集到下列信息資料：

　?。?）第一個(gè)工程項(xiàng)目（A）需對(duì)10年期進(jìn)行整體投標(biāo)，第一年年初需投入費(fèi)用800萬(wàn)元，該項(xiàng)目的中標(biāo)概率為0.6，中標(biāo)后施工順利的概率為0.8，不順利的概率為0.2，順利時(shí)年凈現(xiàn)金流量為250萬(wàn)元，不順利時(shí)為－20萬(wàn)元。

　?。?）第二個(gè)工程項(xiàng)目（B）需對(duì)前3年和后7年分兩個(gè)階段投標(biāo)，第二階段投標(biāo)是在第一階段開工后一段時(shí)間再進(jìn)行。據(jù)估計(jì)第一階段中標(biāo)概率為 0.7，不中標(biāo)概率為0.3.第一階段中標(biāo)后施工順利的概率為0.8，不順利的概率為0.2，順利時(shí)，年凈現(xiàn)金流量為250萬(wàn)元，不順利時(shí)為－20萬(wàn)元。其中標(biāo)（第一階段）后施工順利則參加第二階段投標(biāo)，（中標(biāo)概率為0.9），第二階段施工順利概率為0.8，不順利概率為0.2，順利情況下年凈現(xiàn)金流量為 265萬(wàn)元，不順利情況下為20萬(wàn)元。

　?。?）第二個(gè)工程第一階段初始需投入費(fèi)用350萬(wàn)元，第二階段初始需投入費(fèi)用450萬(wàn)元。

　　（4）兩種投標(biāo)不中標(biāo)應(yīng)付出費(fèi)用5萬(wàn)元。

　?。?）基準(zhǔn)折現(xiàn)率為i=10％，不考慮建設(shè)所接待時(shí)間。

　　2、某單位擬建一建筑面積為6000m²的多層住宅樓工程，編制土建工程概算時(shí)，參照2000年建造的某建筑面積5200m²的類似工程預(yù)算資料見表1.4：

表1.4    某類似工程預(yù)算表

　　3、（1）某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。項(xiàng)目建設(shè)投資（含工程費(fèi)、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用）3100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計(jì)算折舊，殘值率為5％。在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。

　　（2）建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的60％，第2年投入40％，其中每年投資的50％為自有資金，50％由銀行貸款，貸款年利率為7％，建設(shè)期只計(jì)息不還款。生產(chǎn)期第1年投入流動(dòng)資金300萬(wàn)元，全部為自有資金。流動(dòng)資金在計(jì)算期末全部回收。

　　（3）建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進(jìn)行償還，同時(shí)償還當(dāng)年發(fā)生的利息。

　?。?）預(yù)計(jì)生產(chǎn)期各年的經(jīng)營(yíng)成本均為2600萬(wàn)元，銷售收入在計(jì)算期第3年為3800萬(wàn)元，第4年為4320萬(wàn)元，第5至第10年每年均為5400萬(wàn)元。假定銷售稅金及附加的稅率為6％，所得稅率為33％，行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（ ）為8年。

　　問題：

　　1.計(jì)算期第3年初的累計(jì)借款是多少（要求列出計(jì)算式）？

　　2.編制項(xiàng)目還本付息表（將計(jì)算結(jié)果填入表1.6中）。

　　3.計(jì)算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額（要求列出計(jì)算式）。

　　4.編制自有資金流量表（將現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)填入表1.7中）。

　　5.計(jì)算靜態(tài)投資回收期（要求列出計(jì)算式），并評(píng)價(jià)本項(xiàng)目是否可行？

　　（注：計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)。）

　　4、某公司擬投資化工項(xiàng)目，該化工廠預(yù)計(jì)計(jì)算期為10年，建設(shè)期3年，投產(chǎn)當(dāng)年為設(shè)計(jì)能力的90％，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：

　　（1）主要生產(chǎn)項(xiàng)目5200萬(wàn)元，其中：建設(shè)工程費(fèi)占55％，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)占30％，安裝工程費(fèi)占15％。

　　（2）配套項(xiàng)目5530萬(wàn)元，其中：建設(shè)工程費(fèi)占50％，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)占34％，安裝工程費(fèi)占16％。

　?。?）工程建設(shè)其他費(fèi)用210萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為15％，建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率為6％，固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)稅率為5％。

　?。?）項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源為自有資金和貸款，建設(shè)期內(nèi)貸款總額為5000萬(wàn)元，貸款年利率為6％（按月計(jì)息），還款方式為在運(yùn)營(yíng)期前5年內(nèi)等額還本，利息照付方式，貸款在建設(shè)期第一年投入30％，第二年投入50％，第三年投入20％，各年投入資金在年內(nèi)均勻使用。

　　（5）預(yù)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)期投資全部形成固定資產(chǎn)，使用期限10年，殘值率3％，按直線法計(jì)提折舊。

　?。?）項(xiàng)目投產(chǎn)后定員1200人，每人每年工資和福利6000元，每年的其他費(fèi)用530萬(wàn)元（其中其他制造費(fèi)用400萬(wàn)元）。每年經(jīng)營(yíng)成本為 8300萬(wàn)元。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。所需流動(dòng)資金全部以貸款方式籌集，擬在運(yùn)營(yíng)期第一年貸入60％，第二年貸入40％，流動(dòng)資金貸款利率為3％（按年計(jì)息），還款方式為運(yùn)營(yíng)期內(nèi)每年末只還所欠利息，項(xiàng)目期末償還本金。

　　問題：

　　1.完成項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表，并計(jì)算出各項(xiàng)投資比例（表1.1）。

表1.1    建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表    （單位：萬(wàn)元）

　　答案

　　1、

　　注意：主觀題答案僅供參考。

　　2、    類似工程人工費(fèi)34306×22=754732元

　　類似工程材料費(fèi)223.65×3100+200.06×620+1105.7×400+2600.6×58+2514.2

　　×60+879.024×180+324×140+583.2×160+155300=2013515.32元

　　類似工程機(jī)械費(fèi)71600元

　　工程直接費(fèi)754732+2013515.32+71600=2839847.32元

　　類似措施費(fèi)2839847.32×18％=511172.52元

　　類似直接費(fèi)2839847.32+511172.52=3351019.84元

　　類似間接費(fèi)3351019.84×16％=536163.17元

　　所以，類似工程的成本3351019.84+536163.17=3887183元

　　類似工程成本造價(jià)3887183／5200=747.54元／m²

　　類似工程各項(xiàng)費(fèi)用占成本造價(jià)的百分比：

　　人工費(fèi)占成本造價(jià)的百分比：754732／3887183=19.42％

　　材料費(fèi)占成本造價(jià)的百分比：2013515.32／3887183=51.80％

　　機(jī)械費(fèi)占成本造價(jià)的百分比：71600／3887183＝1.84％

　　措施費(fèi)占成本造價(jià)的百分比：511172.52／3887183＝13.2％

　　間接費(fèi)占成本造價(jià)的百分比：536163.17／3887183=13.79％

　　擬建工程與類似工程在各項(xiàng)費(fèi)用上的差異系數(shù)：

　　人工費(fèi)差異系數(shù)25／22＝1.14

　　材料費(fèi)差異系數(shù)（3400×223.65+710×200.06+420×1105.7+63×2600.6+70×2514.2+500×879.024+200×324+180×583.2+155300×1.12）／2013515.32=1.24

　　機(jī)械費(fèi)差異系數(shù)71600×1.09／71600=1.09

　　措施費(fèi)差異系數(shù)21％／18％=1.17

　　間接費(fèi)差異系數(shù)17％／16％＝1.06

　　綜合調(diào)價(jià)系數(shù)K＝19.42％×1.14+51.80％×1.24+1.84％×1.09+13.2％×1.17+13.79％×1.06=1.184

　　則擬建工程平方米成本造價(jià)747.54×1.184+42×（1+17％）＝934.23元

　　擬建工程總造價(jià)=934.23×（1+10％）×（1+3.42％）×6000＝637.8萬(wàn)元注意：主觀題答案僅供參考。

　　3、1.第1年應(yīng)計(jì)利息＝（0+3100×60％×50％／2）×7％＝32.55萬(wàn)元

　　第2年應(yīng)計(jì)利息=[（3100×60％×50％+32.55）+3100×40％×50％／2]×7％

　?。?9.08萬(wàn)元

　　建設(shè)期貸款利息=32.55+89.08=121.63萬(wàn)元

　　故，第3年初的累計(jì)借款=3100×50％+121.63=1671.63萬(wàn)元

　　2.根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)可填寫項(xiàng)目還本付息表，如表1.4所示。

　　第3年總成本費(fèi)用=2600+382.57+117.01=3099.58萬(wàn)元

　　第4年總成本費(fèi)用=2600+382.57+97.51＝3080.08萬(wàn)元

　　第5年總成本費(fèi)用=2600+382.57+78.01=3060.58萬(wàn)元

　　第6年總成本費(fèi)用=2600+382.57+58.51＝3041.08萬(wàn)元

　　第7年總成本費(fèi)用=2600+382.57+39.00=3021.57萬(wàn)元

　　第8年總成本費(fèi)用＝2600+382.57+19.50=3002.07萬(wàn)元

　　第9、10年總成本費(fèi)用＝2600+382.57=2982.57萬(wàn)元

　　第3年所得稅=（3800－3099.58－228）×33％=155.90萬(wàn)元

　　第4年所得稅＝（4320－3080.08－259.2）×33％=323.64萬(wàn)元

　　第5年所得稅=（5400－3060.58－324）×33％=665.09萬(wàn)元

　　第6年所得稅=（5400－3041.08－324）×33％=671.52萬(wàn)元

　　第7年所得稅=（5400—3021.57—324）×33％=677.96萬(wàn)元

　　第8年所得稅＝（5400－3002.07－324）×33％=684.40萬(wàn)元

　　第9、10年所得稅=（5400－2982.57－324）×33％＝690.83萬(wàn)元

　　5.靜態(tài)投資回收期=5－1+|-668.48|/1454.29 =4.46年

　　項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期Pt 為4.46年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期 Pc=8年，說(shuō)明該項(xiàng)目是可行的。

　　注：主觀題答案僅供參考

　　4、