第五章 投資估算

　　一、考試要求與內(nèi)容輔導(dǎo)

　　（一）考試要求

　　1.熟悉投資估算的范圍、內(nèi)容和要求，以及項(xiàng)目投入總資金和分年投資計(jì)劃的編制。

　　2.掌握建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金的構(gòu)成和估算。

　　（二）內(nèi)容輔導(dǎo)

　　本章內(nèi)容是擬建項(xiàng)目的投資估算。涉及投資估算的范圍、目的、作用、依據(jù)、內(nèi)容和估算方法及步驟。

　　投資估算是在選定的建設(shè)方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，估算的結(jié)果作為項(xiàng)目融資的依據(jù)。進(jìn)行項(xiàng)目投資估算時(shí)，首先應(yīng)明確投資估算的范圍——就是項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)及各單項(xiàng)工程所確定的研究范圍。在此基礎(chǔ)上，估算投資項(xiàng)目所需資金投入，并測(cè)算建設(shè)期內(nèi)分年資金的需要量。

　　1.明確項(xiàng)目投資的費(fèi)用構(gòu)成-一建設(shè)投資（不合建設(shè)期利息）

　　構(gòu)成：（1）建筑工程費(fèi) （2）設(shè)備及工器具購置費(fèi)；（3）安裝工程費(fèi)；（4）工程建設(shè)其他費(fèi)用；（5）基本預(yù)備費(fèi)；（6）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；（7）建設(shè)期利息；（8）流動(dòng)資金。

　　2.進(jìn)行投資估算——根據(jù)投資估算的范圍，確定各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量，根據(jù)投資項(xiàng)目所處的階段，估算深度的要求，采用恰當(dāng)?shù)姆椒ǎM(jìn)行估算，做到不漏項(xiàng)、不重復(fù)。

　?。?）建設(shè)投資的估算：（不含建設(shè)期利息）

　　第一步：分別估算各單項(xiàng)工程的工程費(fèi)用（包括各單項(xiàng)工程所需建設(shè)工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)），然后匯總得到擬建項(xiàng)目的工程費(fèi)用。

　　第二步：工程建設(shè)其他費(fèi)用估算：

　　應(yīng)按國家有關(guān)部門或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計(jì)算方法和費(fèi)率或取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分項(xiàng)估算，具體估算方法參見《現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)》，最后應(yīng)編制工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表。

　　第三步：基本預(yù)備費(fèi)的估算

　　基本預(yù)備費(fèi)一（工程費(fèi)用十工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)率

　　其中工程費(fèi)用、工程建設(shè)的其他費(fèi)用，可由上面步驟的計(jì)算結(jié)果獲得，只要將基本預(yù)備費(fèi)率代人上式，計(jì)算即可獲得結(jié)果。

　　第四步：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算

　　計(jì)算基數(shù)——擬建項(xiàng)目的工程費(fèi)用，計(jì)算公式見教材P118.

　　第五步：匯總各項(xiàng)費(fèi)用，編制建設(shè)投資估算表，并進(jìn)行分析——投資比例的合理性分析，即單位生產(chǎn)能力（或使用效益）投資指標(biāo)的先進(jìn)性進(jìn)行分析。

　　（2）建設(shè)期利息估算——應(yīng)計(jì)人固定資產(chǎn)的原值。

　?、俳ㄔO(shè)期利息估算涉及的因素（見教材P119）

　　②計(jì)算方法（見教材P119）

　?。?）流動(dòng)資金的估算——是分年估算的，最后還應(yīng)編制流動(dòng)資金估算表。在估算流動(dòng)資金時(shí)應(yīng)注意一些問題（見教材）

　　3.編制項(xiàng)目投入總資金估算匯總表。

　　4.編制分期投資計(jì)劃表——在編制項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃表的基礎(chǔ)上進(jìn)行。在實(shí)際操作中，通常將兩表結(jié)合在一起，稱為“投資使用與資金籌措計(jì)劃表”。

　　本章的重點(diǎn)內(nèi)容是建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金的構(gòu)成和估算，學(xué)習(xí)時(shí)要有所側(cè)重。