1、風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

　　近20年來，我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得到了快速發(fā)展，使許多長期困擾經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”問題明顯得到緩解，拉動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速增長，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)起到了重要的推動(dòng)作用。1998年，為確保國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，中央作出了加快包括公路在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的決定，2008年全國預(yù)計(jì)公路建設(shè)投資規(guī)模將達(dá)到2800億元。要合理地安排這些投資，使其充分發(fā)揮投資效益，避免重復(fù)建設(shè)、盲目建設(shè)，就需要對(duì)公路工程項(xiàng)目從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營全過程進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量管理。但是，當(dāng)前在實(shí)施全過程的質(zhì)量管理中，有一個(gè)環(huán)節(jié)往往被忽視或不重視，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理。目前公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理還只側(cè)重于項(xiàng)目后期，在項(xiàng)目前期之所以沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，一方面是由于國家項(xiàng)目管理程序中沒有風(fēng)險(xiǎn)分析這部分，另一方面就是業(yè)主不重視，沒有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)分析能使科研更深入，克服片面性，有利于項(xiàng)目科學(xué)決策。公路工程項(xiàng)目從立項(xiàng)到運(yùn)營都存在著風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目全過程實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可為項(xiàng)目創(chuàng)造平靜、穩(wěn)定的工作環(huán)境。決策階段保證投資無論在社會(huì)效益還是在經(jīng)濟(jì)效益上均能得到較高的回報(bào)率，施工階段防止返工浪費(fèi)，控制工程造價(jià)。

　　2、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序

　　2.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)首先要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分解，先要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)層次圖，然后運(yùn)用反向思維把不利因素找出來，從反向角度來論證，最后通過對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)估，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性。

　　2.2風(fēng)險(xiǎn)分析。在公路項(xiàng)目中，僅僅利用風(fēng)險(xiǎn)估測的三個(gè)參數(shù)來為風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要結(jié)合公路項(xiàng)目的特點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的分析，即風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析就是以風(fēng)險(xiǎn)估測的三個(gè)參數(shù)為基礎(chǔ)，對(duì)具體的公路項(xiàng)目評(píng)價(jià)模式進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)處理，使之能反映風(fēng)險(xiǎn)因素的過程。公路項(xiàng)目前期工作，即公路項(xiàng)目可行性研究中，評(píng)價(jià)模式為計(jì)算項(xiàng)目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)分析也就是在這些評(píng)價(jià)指標(biāo)中加入風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　公路工程可行性研究報(bào)告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風(fēng)險(xiǎn)分析。不確定性是指人們?cè)谑孪戎恢�道所采取行�?dòng)的所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不知道，只能對(duì)兩者做些粗略的估計(jì)。不確定性是難以計(jì)量的。風(fēng)險(xiǎn)是指給行為主體帶來失敗，損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小。風(fēng)險(xiǎn)是有概率可以計(jì)量的。通常在可行報(bào)告中只對(duì)投資及效益進(jìn)行敏感性分析。敏感性分析只能告訴某種因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對(duì)各種因素發(fā)生某種變動(dòng)的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風(fēng)險(xiǎn)分析幫助決策。

　　2.3風(fēng)險(xiǎn)處理。風(fēng)險(xiǎn)處理就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)估測以及風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，為了避免或減小風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)采取的措施。一般看來，主要有以下幾種方式：對(duì)損失大、概率大的災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)要避免，即風(fēng)險(xiǎn)避免；對(duì)損失小、概率大的風(fēng)險(xiǎn)，可采取措施來降低風(fēng)險(xiǎn)量，即風(fēng)險(xiǎn)降低；對(duì)損失大、概率小的風(fēng)險(xiǎn)，可通過保險(xiǎn)或合同條款將責(zé)任轉(zhuǎn)移，即風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；對(duì)損失小，概率小的風(fēng)險(xiǎn)，可采取積極手段來控制，即風(fēng)險(xiǎn)自留。

　　3、風(fēng)險(xiǎn)管理中的費(fèi)用編制

　　3.1編制工程量清單措施項(xiàng)目費(fèi)

　　工程量清單措施項(xiàng)目費(fèi)：包括安全文明施工費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、工程保修費(fèi)、趕工措施費(fèi)、預(yù)算包干費(fèi)等。這些費(fèi)用項(xiàng)目大部分是以分部分項(xiàng)工程費(fèi)為基礎(chǔ)乘以一個(gè)系數(shù)而得，有些系數(shù)在額定中的規(guī)定有一定的范圍，如“預(yù)算包干費(fèi)=分部分項(xiàng)工程費(fèi)×（A%-B%）”，此時(shí)應(yīng)按其最大的取值范圍進(jìn)行計(jì)算，即按B%進(jìn)行計(jì)算。

　　3.2編制其他項(xiàng)目費(fèi)

　　其它項(xiàng)目費(fèi)：包括工程預(yù)留金、材料購置費(fèi)、總承包報(bào)務(wù)費(fèi)、零星工作項(xiàng)目費(fèi)等。其中的工程預(yù)留金、材料購置費(fèi)，是屬于招標(biāo)人所有，雖然在工程量清單報(bào)價(jià)表的計(jì)算時(shí)需要計(jì)入，但是這兩項(xiàng)費(fèi)用是投標(biāo)人投標(biāo)時(shí)只照填而無需考慮的費(fèi)用。工程結(jié)算時(shí)，應(yīng)按承包人實(shí)際完成的工作量計(jì)算，剩余部分仍歸招標(biāo)人所有。因?yàn)檫@兩項(xiàng)費(fèi)用依然會(huì)作為行政項(xiàng)目費(fèi)和稅金的計(jì)算基礎(chǔ)，所以大部分招標(biāo)人要求將這兩項(xiàng)費(fèi)用在工程收費(fèi)表之外另外單列，這樣在工程竣工未使用這兩項(xiàng)費(fèi)用時(shí)就可以很容易地將它們從整個(gè)工程費(fèi)用中扣出，而不必?fù)?dān)心承包人多收取了因這兩項(xiàng)費(fèi)用而產(chǎn)生的行政項(xiàng)目費(fèi)和稅金。

　　3.3編制行政性收費(fèi)（即規(guī)費(fèi)）和稅金

　　行政性收費(fèi)（即規(guī)費(fèi)）：包括社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金、工程定額測定費(fèi)、工程排污費(fèi)、施工噪音排污費(fèi)、防洪工程維護(hù)費(fèi)、建筑意外傷害保險(xiǎn)等。行政性收費(fèi)（即規(guī)費(fèi)）和稅金，一般全國各市均有其各自的規(guī)定，應(yīng)按本地政府部門的規(guī)定進(jìn)行計(jì)算。

　　在編織工程量清單方面，有可能發(fā)生以下一些問題，招標(biāo)人應(yīng)盡量避免發(fā)生這些問題，以免造成招標(biāo)工作中及招標(biāo)工作后的一些麻煩。

　　3.3.1某些招標(biāo)單位為爭取早日開工，某些咨詢公司出于自身的效益目的，人為縮短工程量清單編制時(shí)間，造成清單編制較粗，在評(píng)標(biāo)過程中及工作開工后容易產(chǎn)生扯皮現(xiàn)象。

　　3.3.2目前招標(biāo)人通常在開標(biāo)前一段時(shí)間向各投標(biāo)人公布投標(biāo)報(bào)價(jià)最高上限價(jià)。在對(duì)投標(biāo)文件的評(píng)分方法進(jìn)行規(guī)定時(shí)，往往規(guī)定報(bào)價(jià)低的投標(biāo)人得分高，但投標(biāo)人的報(bào)價(jià)不得低于其企業(yè)成本價(jià)，這使得確定企業(yè)最低成本價(jià)的問題顯得非常重要，而我國工程造價(jià)咨詢業(yè)目前在對(duì)歷史工程的積累和后評(píng)估方面，尚有一定缺陷，在評(píng)標(biāo)過程中快速合理確定企業(yè)最低成本價(jià)尚有一定難度。這也增加了投標(biāo)人在中標(biāo)后與招標(biāo)人在工程造價(jià)方面產(chǎn)生扯皮現(xiàn)象的可能性。

　　3.3.3在國外的許多國家，一般都采用最低投標(biāo)中標(biāo)原則，這種評(píng)標(biāo)方法，其價(jià)格競爭是開口的，或者說是沒有限制的。具體做法是：中標(biāo)之后，招標(biāo)方對(duì)中標(biāo)的最低報(bào)價(jià)進(jìn)行復(fù)核，主要檢查有無數(shù)字或計(jì)算上的錯(cuò)誤，發(fā)生錯(cuò)誤時(shí)報(bào)價(jià)不得修改，中標(biāo)者要么明知虧損也要堅(jiān)持完成。

　　4、公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的方法

　　4.1概率法

　　概率法是假定投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)的基礎(chǔ)上，通過正態(tài)分布圖像面積計(jì)算凈現(xiàn)值小于零的概率，來判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度的決策分析方法。應(yīng)用概率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析有兩個(gè)條件：一是項(xiàng)目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)；二是每年的現(xiàn)金流量獨(dú)立，即上一年的現(xiàn)金回收情況好壞并不影響下一年的現(xiàn)金回收。

　　4.2調(diào)整折現(xiàn)率法

　　在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，通常是采用銀行中長期貸款利率作為財(cái)務(wù)折現(xiàn)率，由于銀行貸款利率并不能準(zhǔn)確真實(shí)地反應(yīng)資金的時(shí)間價(jià)值，更不包括投資風(fēng)險(xiǎn)要求超過資金時(shí)間價(jià)值的部分，所以用銀行貸款當(dāng)折現(xiàn)率是不合適的。按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法就是將項(xiàng)目因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的，與投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入資金成本或要求達(dá)到的收益率，構(gòu)成按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率，并據(jù)以進(jìn)行投資決策分析的方法。這種方法概念清晰，計(jì)算簡單。缺點(diǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與時(shí)間混合在一起，風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間的推延而被人為地逐年增大，這樣處理與公路項(xiàng)目的實(shí)際情況有出入，因此用這種方法計(jì)算的結(jié)果僅可作為公路項(xiàng)目投資的一種參考。

　　本文對(duì)公路項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理做了一般性的理論分析。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估測和風(fēng)險(xiǎn)分析提出了計(jì)算方法。公路項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理在我國還不成熟和不完善，尚需花費(fèi)大量的人力、物力去研究。尤其是其中的一些參數(shù)取值更應(yīng)研究。本文提出的計(jì)算方法，也有待于在實(shí)踐中進(jìn)一步完善。