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最大能力償還法往往是運(yùn)營(yíng)期前一兩年經(jīng)常使用的還款方法。銀行考慮到企業(yè)在運(yùn)營(yíng)期的前兩年不是100%負(fù)荷，利潤(rùn)較少，那么就會(huì)允許企業(yè)前兩年按最大能力償還。那么，接下來(lái)就介紹最大能力償還的兩種思路。

思路1：運(yùn)營(yíng)期某年可用于還本的資金=未分配利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)

關(guān)于這個(gè)公式的運(yùn)用，需要注意兩點(diǎn)：

(1)折舊和攤銷(xiāo)可以用來(lái)還款。

折舊和攤銷(xiāo)是把原來(lái)購(gòu)入的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值分?jǐn)傔M(jìn)當(dāng)期的成本費(fèi)用中，影響企業(yè)利潤(rùn)，但是不會(huì)使企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金流出，不需要企業(yè)支付現(xiàn)金，因此可以用它來(lái)還貸。

舉個(gè)栗子：

企業(yè)銷(xiāo)售收入100萬(wàn)，經(jīng)營(yíng)成本40萬(wàn)，折舊攤銷(xiāo)30萬(wàn)，利息支出10萬(wàn)，稅金10萬(wàn)。

那么，利潤(rùn)總額=100-40-30-10-10=10萬(wàn)。

所得稅=利潤(rùn)總額×所得稅稅率=10×25%=2.5萬(wàn)。

凈利潤(rùn)=10-2.5=7.5萬(wàn)。

實(shí)際上對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)：

現(xiàn)金流入：100萬(wàn)。

現(xiàn)金流出：經(jīng)營(yíng)成本40萬(wàn)、利息支出10萬(wàn)，稅金10萬(wàn)，所得稅2.5萬(wàn)，合計(jì)62.5萬(wàn)。

凈現(xiàn)金流量：100-62.5=37.5萬(wàn)。

可以用于償還貸款的是凈現(xiàn)金流量，這個(gè)凈現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)7.5萬(wàn)+折舊攤銷(xiāo)30萬(wàn)。所以從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，折舊和攤銷(xiāo)可以用來(lái)償還貸款本金。

也就是說(shuō)公司用于折舊和攤銷(xiāo)的費(fèi)用實(shí)際沒(méi)有支出，只是為后續(xù)設(shè)備更換等進(jìn)行儲(chǔ)備，如果欠款較多需要拿出這部分錢(qián)先償還貸款，所以我們計(jì)算還款的時(shí)候會(huì)加上折舊和攤銷(xiāo)。

(2)企業(yè)在不考慮提取法定盈余公積金及股權(quán)分紅的前提下，未分配利潤(rùn)一般為當(dāng)年的凈利潤(rùn)。

思路2：運(yùn)營(yíng)期某年可用于還本付息的資金(最大償還能力)

=營(yíng)業(yè)收入(不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額)+補(bǔ)貼收入-經(jīng)營(yíng)成本(不含進(jìn)項(xiàng)稅額)-增值稅附加-所得稅(-維持運(yùn)營(yíng)投資)

=營(yíng)業(yè)收入(含銷(xiāo)項(xiàng)稅額)+補(bǔ)貼收入-經(jīng)營(yíng)成本(含進(jìn)項(xiàng)稅額)-增值稅稅金及附加-所得稅(-維持運(yùn)營(yíng)投資)

=未分配利潤(rùn)+利息+折舊+攤銷(xiāo)

=息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)-所得稅

關(guān)于“最大償還能力(可用于還本付息的資金)=未分配利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)+利息”這個(gè)公式的運(yùn)用，需要注意兩點(diǎn)：

(1)最大償還能力的利息是運(yùn)營(yíng)期進(jìn)入成本中的利息，即建設(shè)投資利息和流動(dòng)資金利息。

(2)在最大償還能力的條件下，折舊、攤銷(xiāo)和利息都可以用來(lái)償還貸款，所以這里減掉的是經(jīng)營(yíng)成本，而不是總成本費(fèi)用。

通過(guò)以上內(nèi)容，我們不難得知：當(dāng)采用最大償還能力的時(shí)候，肯定不會(huì)發(fā)生臨時(shí)借款，因?yàn)樽畲髢斶€能力是有多大能力就償還多少。

以上分享的就是最大能力償還法還款的相關(guān)內(nèi)容，想要了解更多的內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注建設(shè)工程教育網(wǎng)一級(jí)造價(jià)工程師欄目。