在復(fù)利計(jì)算中，利率周期通常以年為單位，此時(shí)利率周期與計(jì)息周期可能相同，也可能不同。當(dāng)利率周期與計(jì)息周期不同時(shí)，就出現(xiàn)了名義利率與有效利率的概念。下面我們通過(guò)對(duì)幾種不同情況的分析來(lái)了解一下名義利率與有效利率的區(qū)別。

　　情況一：假設(shè)我們向銀行借錢(qián)10萬(wàn)，貸款利率為每年6%，按年計(jì)息。

　　年利率為6%，利息一年只滾1次。

　　根據(jù)復(fù)利計(jì)息的計(jì)算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢(qián)為：

　　10 0000×(1+6%)1=10 6000.00(元)

　　情況二：假設(shè)我們向銀行借錢(qián)10萬(wàn)，貸款利率為每年6%，按季計(jì)息。

　　一年4個(gè)季度，那么一個(gè)季度的利率為6%/4，利息一年滾了4次。

　　根據(jù)復(fù)利計(jì)息的計(jì)算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢(qián)為：

　　10 0000×(1+6%/4)4=10 6136.36(元)。

　　情況三：假設(shè)我們向銀行借錢(qián)10萬(wàn)，貸款利率為每年6%，按月計(jì)息。

　　一年12個(gè)月，那么一個(gè)月的利率為6%/12，利息一年滾了12次。

　　根據(jù)復(fù)利計(jì)息的計(jì)算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢(qián)為：

　　10 0000×(1+6%/12)12=10 6167.78(元)。

　　情況四：假設(shè)我們向銀行借錢(qián)10萬(wàn)，貸款利率為每年6%，按日計(jì)息。

　　一年365天，那么每日的利率為6%/365，利息一年滾了365次。

　　根據(jù)復(fù)利計(jì)息的計(jì)算規(guī)則，到年末連本帶息需還給銀行的錢(qián)為：

　　10 0000×(1+6%/365)365=10 6183.13(元)。

　　通過(guò)以上幾種情況的分析，我們可以看到：雖然是相同的年利率，但是不同的計(jì)息周期，每年產(chǎn)生的利息是不同的。所以我們?cè)谟?jì)算利息的時(shí)候，不能僅看年利率是多少，還得看按照什么方式計(jì)息。

　　假設(shè)現(xiàn)在的利率為6%，按季計(jì)息，那么6%就稱(chēng)為名義利率，按季計(jì)息的話(huà)，實(shí)際年利率為(1+6%/4)4-1，實(shí)際年利率即為有效利率。

　　名義利率和有效利率為何會(huì)有偏差?一般我們?cè)谡f(shuō)利率的時(shí)候，都是說(shuō)年利率多少，但是我們?cè)谡嬲?jì)息的時(shí)候，有可能按年計(jì)息，有可能按季度計(jì)息，有可能按月計(jì)息，也就是說(shuō)不一定會(huì)按年計(jì)息，這就造成了名義利率和有效利率的不同點(diǎn)。

　　將以上公式進(jìn)行抽象提取，即可得到有效利率的計(jì)算公式。

　　式中的r稱(chēng)為名義利率，m為一年中的計(jì)息次數(shù)。

　　現(xiàn)設(shè)年名義利率為10%，則按年、季、月計(jì)息的年有效利率見(jiàn)下表。

　　通過(guò)上表可以看出，實(shí)際利率和計(jì)息周期有關(guān)。當(dāng)名義利率相同時(shí)，計(jì)息周期越短，年有效利率越高。

　　關(guān)于名義利率與有效利率，也是我們咨詢(xún)考試中的一個(gè)小考點(diǎn)，你學(xué)會(huì)區(qū)分了嗎?更多專(zhuān)業(yè)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注建設(shè)工程教育網(wǎng)咨詢(xún)工程師欄目!