17（2）. 下列對(duì)財(cái)務(wù)生存能力分析理解錯(cuò)誤的是（　 ）
　　A.財(cái)務(wù)生存能力旨在分析考查項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)資金的充裕程度分析財(cái)務(wù)可持續(xù)性
　　B.判斷在財(cái)務(wù)上的生存能力，應(yīng)根據(jù)利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表進(jìn)行
　　C.財(cái)務(wù)生存能力分析亦可稱為資金平衡分析
　　D.財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進(jìn)行

　　答案：B

　　解析：該題主要考查財(cái)務(wù)生存能力分析。判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的生存能力，應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表進(jìn)行。

　　18．在總成本費(fèi)用估算時(shí)，生產(chǎn)成本中包括的制造費(fèi)用指的是（　 ）的總制造費(fèi)用。
　　A.生產(chǎn)線
　　B.分廠
　　C.公司
　　D.車間
　　E.總部

　　答案：BD

　　解析：該題主要考查總成本費(fèi)用估算中制造費(fèi)用包括的內(nèi)容。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的制造費(fèi)用系指項(xiàng)目包含的各分廠或車間的總制造費(fèi)用，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，常將制造費(fèi)用歸類為管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他制造費(fèi)用幾部分。

　　19．下列經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算正確的是（D）。
　　A. 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－利息支出
　　B. 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用－攤銷費(fèi)－利息支出
　　C. 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利潤(rùn)支出
　　D. 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出

　　答案：D

　　解析：總成本費(fèi)用由三部分組成：由投資活動(dòng)引起的（主要包括折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷費(fèi)）；由籌資活動(dòng)引起的（主要包括利息）；由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的（經(jīng)營(yíng)成本）。因此經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)該是總成本費(fèi)用與前兩部分之差。

　　拓展：經(jīng)營(yíng)成本還可以表示為：經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用；還需要注意固定成本與可變成本所包含的內(nèi)容。

　　20．下列關(guān)于建設(shè)投資借款還本付息資金來(lái)源的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（D）。
　　A．歸還貸款的利潤(rùn)，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤(rùn)
　　B．歸還貸款的折舊基金，應(yīng)由未分配利潤(rùn)歸還貸款后的余額墊回
　　C．項(xiàng)目提取的攤銷費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度沒(méi)有具體的用途規(guī)定，可以用來(lái)歸還貸款
　　D．可用稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)，不足彌補(bǔ)的，可在5年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)

　　答案：D

　　解析：根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來(lái)源，從性質(zhì)上說(shuō)，能夠構(gòu)成借款還本資金來(lái)源的應(yīng)是可自由支配的資金，而稅前利潤(rùn)尚未完成分配程序，因此不具備這一特征，而能夠構(gòu)成還本資金來(lái)源的通常是經(jīng)過(guò)分配程序后結(jié)余的未分配利潤(rùn)。

　　21．已知某項(xiàng)目建設(shè)期末的貸款本利和累計(jì)為1200萬(wàn)元，按貸款協(xié)議，采用等額還本、付息照付的方法分4年還清。若年利率為8%，則第二年的還本付息額為（B）萬(wàn)元。
　　A．348.09
　　B．354.00
　　C．372.00
　　D．900.00

　　答案：B

　　解析：該題考查等額還本、利息照付的計(jì)算。每年應(yīng)還本金A=1200/4=300萬(wàn)元，第二年還本付息總額=300+（1200-300）×6%=354.00萬(wàn)元

　　22．某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期末貸款的本金和利息共計(jì)2000萬(wàn)元，根據(jù)貸款協(xié)議，采用等額還本，利息照付的還款方式，在5年內(nèi)還清，一直貸款利息率6%，按年計(jì)息，則第二年應(yīng)償還的利息為（　 ）萬(wàn)元
　　A．98.72
　　B．96
　　C．120
　　D．87.6

　　答案：B

　　解析：該題考核等額還本、利息照付的還款方式。每年償還的本金按建設(shè)期末的本利和除以還款年限，而每年償還的利息等于每年的期初借款余額乘以年利息率計(jì)算。本題中每年償還本金的額度=2000/5=400萬(wàn)元，第二年初的借款余額為2000-400=1600，第二年應(yīng)償還的利息為1600×6%=96萬(wàn)元。

　　23．以下預(yù)測(cè)項(xiàng)目建設(shè)期間的資金流動(dòng)狀況的報(bào)表有（　 ）。
　　A.投資使用計(jì)劃與資金籌措表
　　B.建設(shè)投資估算表
　　C.流動(dòng)資金估算表
　　D.總成本費(fèi)用估算表
　　E.借款還本付息表

　　答案：AB

　　解析：該題主要考查財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算表的分類。主要有三類：第一類是預(yù)測(cè)項(xiàng)目建設(shè)期間的資金流動(dòng)狀況的報(bào)表，如投資使用計(jì)劃與資金籌措表、建設(shè)投資估算表；第二類是預(yù)測(cè)項(xiàng)目投產(chǎn)后資金流動(dòng)狀況的報(bào)表，如流動(dòng)資金估算表、總成本費(fèi)用估算表、營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表等；第三類是預(yù)測(cè)項(xiàng)目投產(chǎn)后用規(guī)定的資金來(lái)源歸還建設(shè)投資借款本息的情況，也就是借款還本付息表。

　　24．在項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中，用所得稅前凈現(xiàn)金流量計(jì)算所得稅后凈現(xiàn)金流量，扣除項(xiàng)為（　 ）。
　　A.所得稅
　　B.利潤(rùn)總額×所得稅率
　　C.息稅前利潤(rùn)×所得稅率
　　D.應(yīng)納稅所得額×所得稅率

　　答案：C

　　解析：《方法與參數(shù)》（第三版）中，財(cái)務(wù)分析報(bào)表發(fā)生了比較大的變化，但考核重點(diǎn)仍會(huì)集中在現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的編制原理與原“全部投資現(xiàn)金流量表”相同，即為不考慮籌資方式的前提下計(jì)算整個(gè)項(xiàng)目的盈利水平，因此在本表中，用所得稅前凈現(xiàn)金流量計(jì)算所得稅后凈現(xiàn)金流量時(shí)，扣除項(xiàng)是“調(diào)整所得稅”，即用息稅前利潤(rùn)（EBIT）為基數(shù)計(jì)算的所得稅，實(shí)際上就是將項(xiàng)目所支付的利息作為項(xiàng)目盈余的一部分來(lái)考慮，“調(diào)整所得稅”區(qū)別于“利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表”、“項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表”和“財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表”中的所得稅。這也是本表與“全部投資現(xiàn)金流量表”差異最大的地方。

　　拓展：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表是融資前財(cái)務(wù)分析編制的報(bào)表，或者說(shuō)不考慮債務(wù)融資條件下進(jìn)行的，從項(xiàng)目投資總獲利能力角度，考核項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)的合理性。該表中的現(xiàn)金流出部分涉及資本金、借款本金和利息的償還。還要注意項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中的結(jié)構(gòu)：

　?。?）現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金

　?。?）現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動(dòng)資金+經(jīng)營(yíng)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+維持運(yùn)營(yíng)投資

　　（3）所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出

　?。?）調(diào)整所得稅=EBIT×所得稅稅率

　?。?）所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅

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