1、背景資料

　　中華人民共和國主席令[2005]第43號（1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過；2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議修正；2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議修訂；2005年10月27日中華人民共和國主席令第四十三號公布；自2006年1月1日起施行）

　　2、主要條文

　　第十六條公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：

　�。ㄒ唬┕煞萦邢薰�司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元；

　�。ǘ�）累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；

　�。ㄈ�）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

　�。ㄋ模┗I集的資金投向符合國家產業(yè)政策；

　�。ㄎ澹﹤�券的利率不超過國務院限定的利率水平；

　�。�六）國務院規(guī)定的其他條件。

　　公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

　　第二十八條發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務采取代銷或者包銷方式。

　　證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。

　　證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。

　　第三十二條向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣五千萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。

　　第三十三條證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

　　第三十五條股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

　　第四十七條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票不受六個月時間限制。

　　第五十條股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：

　�。ㄒ唬┕善苯泧鴦赵鹤C券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行；

　�。ǘ�）公司股本總額不少于人民幣三千萬元；

　�。ㄈ�）公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上；

　�。ㄋ模┕�司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

　　證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。