非對(duì)稱信息指市場(chǎng)上買方與賣方所掌握的信息是不對(duì)稱的，一方掌握的信息多一些，另一方掌握的信息少。

　　前面我們討論的都是假定供求雙方所掌握的信息是對(duì)稱的。在供求雙方都接受的價(jià)格下，供給者出售了其愿意出售的數(shù)量，需求者購(gòu)買了其愿意購(gòu)買的數(shù)量，買賣雙方的意愿在價(jià)格機(jī)制的作用下通過市場(chǎng)的自由交易而實(shí)現(xiàn)。一旦供求雙方所掌握的信息不對(duì)稱，市場(chǎng)將出現(xiàn)問題，在此情況下所導(dǎo)致的均衡結(jié)果對(duì)社會(huì)來講將是一種無效率的狀況。

　�。ㄒ唬┠孢x擇

　　逆選擇是指買賣雙方信息不對(duì)稱的情況下，差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)。當(dāng)交易雙方的其中一方對(duì)于交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況比另一方知道得更多時(shí)，便會(huì)產(chǎn)生逆選擇問題。

　　不同的市場(chǎng)上因非對(duì)稱信息而產(chǎn)生問題的性質(zhì)不同，需要采取不同的方法解決。可以通過政府解決，也可以不通過政府解決。

　　因非對(duì)稱信息而出現(xiàn)的老年人健康保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆選擇問題說明市場(chǎng)在這一領(lǐng)域的調(diào)節(jié)是無效率的。這一領(lǐng)域非對(duì)稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴(yán)重性遠(yuǎn)比舊車市場(chǎng)非對(duì)稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴(yán)重性大得多。因此，在老年人健康保險(xiǎn)領(lǐng)域與此相類似的職工醫(yī)療保險(xiǎn)領(lǐng)域所出現(xiàn)的市場(chǎng)失靈通常需要政府干預(yù)。例如，政府可以出資解決老年人的健康保險(xiǎn)。與此問題類似，政府、企業(yè)、個(gè)人可以共同出資對(duì)個(gè)人進(jìn)行醫(yī)療保險(xiǎn)，以消除這一領(lǐng)域的逆選擇問題。

　　非對(duì)稱信息問題在許多領(lǐng)域都存在。但是并不一定都導(dǎo)致逆選擇問題，事實(shí)上有許多市場(chǎng)會(huì)存在非對(duì)稱信息，但是通過某些有效的制度安排或有效措施的實(shí)施可以消除因非對(duì)稱信息而產(chǎn)生的逆選擇問題，因而無需政府的干預(yù)。

　　例如，家用電器、自行車等用品的修理中，只有維修者知道維修的質(zhì)量如何，顧客并不知自己物品的維修的情況如何。維修者也可以采取提供保證的方法保證交易的正常進(jìn)行。顧客也可以請(qǐng)熟悉的人維修產(chǎn)品，這也可以解決逆選擇問題。在非對(duì)稱信息所產(chǎn)生的問題很嚴(yán)重，以至于破壞市場(chǎng)的運(yùn)作時(shí)，政府有必要進(jìn)行干預(yù)，或通過法律解決問題。

　　（二）敗德行為

　　敗德行為是指?jìng)�(gè)人在獲得保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)后，缺乏提防行動(dòng)，而采取更為冒險(xiǎn)的行為，使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率增大的動(dòng)機(jī)。敗德行為也稱為道德公害。敗德行為產(chǎn)生的原因是非對(duì)稱性信息。敗德行為會(huì)破壞市場(chǎng)的運(yùn)作，嚴(yán)重的情況下會(huì)使某些服務(wù)的私人市場(chǎng)難以建立。

　　敗德行為的后果不僅是導(dǎo)致保險(xiǎn)公司遭受損失，也妨礙市場(chǎng)有效的配置資源。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過某些制度設(shè)計(jì)使當(dāng)事人約束自身行為。

　�。ㄈ�）委托人-代理人問題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標(biāo)不同，并且他們所掌握的信息不對(duì)稱，因而產(chǎn)生了委托人一代理人問題。所謂委托人一代理人問題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標(biāo)而以犧牲所有者的利益為代價(jià)。

　　一旦企業(yè)存在委托人一代理人問題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤(rùn)受損，也使社會(huì)資源配置的效率受損，因?yàn)樵诓话l(fā)生委托人-代理人問題的情況下，社會(huì)將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。

　　由委托人-代理人問題而導(dǎo)致的效率損失不可能通過政府的干預(yù)解決，因?yàn)槠髽I(yè)主無法觀察或監(jiān)督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無法觀察或監(jiān)督。但是企業(yè)所有者在支付生產(chǎn)要素的報(bào)酬上做出某些改進(jìn)則有助于解決委托人-代理人問題。

　　具體而言，企業(yè)所有者可以在企業(yè)利潤(rùn)分配上采取某些有效措施調(diào)動(dòng)經(jīng)理的積極性，其中兩種較為常見。一種是根據(jù)企業(yè)盈利情況給經(jīng)理發(fā)獎(jiǎng)金，另一種是讓經(jīng)理參與利潤(rùn)分享。

　　對(duì)于因工人不努力工作而產(chǎn)生的委托人-代理人問題可以實(shí)現(xiàn)一種稱之為效率工資的方案解決。效率工資是高于市場(chǎng)工資率、同時(shí)又是雇員不發(fā)生偷懶行為的工資。在效率工資下，將會(huì)導(dǎo)致一部分工人失業(yè)。失業(yè)工人的存在對(duì)在業(yè)工人構(gòu)成一種潛在威脅。在業(yè)工人偷懶行為一旦被發(fā)現(xiàn)，就將被解雇，其工作崗位將被原失業(yè)者代替。失業(yè)的威脅使在業(yè)者必須盡力工作，不敢偷懶。