非對稱信息指市場上買方與賣方所掌握的信息是不對稱的，一方掌握的信息多一些。

　　逆選擇

　　逆選擇是指買賣雙方信息不對稱的情況下，差的商品總是將好的商品驅逐出市場。

　　我們以保險市場為例來說明逆選擇問題。

　　任何一個國家，即使是市場經(jīng)濟最發(fā)達的國家想要建立起老年人健康保險的私人市場都是困難的，原因在于保險的買賣雙方所掌握的信息是不對稱的。

　　事實上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險公司按照平均健康狀況收取保險費的情況下，誰會購買保險？當然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會購買保險。這將減少保險公司的收入而增加保險公司的支出。

　　非對稱信息而出現(xiàn)的老年人健康保險市場的逆選擇問題說明市場在這一領域的調節(jié)是無效率的。

　　這一領域非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴重性遠比舊車市場非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴重性大得多。

　　在老年人健康保險領域與此相類似的職工醫(yī)療保險領域所出現(xiàn)的市場失靈通常需要政府干預。

　　敗德行為

　　敗德行為是指個人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風險的概率增大的動機。敗德行為也稱為道德公害。

　　敗德行為的后果不僅是導致保險公司遭受損失，也妨礙市場有效的配置資源。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過某些制度設計使當事人約束自身行為。

　　例如，在家庭財產(chǎn)保險中，保險公司并不對投保人實行全額保險，而規(guī)定某些最低數(shù)量的免賠額。一旦投保人的財產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負擔一部分損失。醫(yī)療保險公司根據(jù)參加醫(yī)療保險的人實際就醫(yī)情況經(jīng)常調整醫(yī)療保險費用，以便消除投保人的敗德行為。

　　委托人-代理人問題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標不同，并且他們所掌握的信息不對稱，因而產(chǎn)生了委托人-代理人問題。

　　所謂委托人-代理人問題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標而以犧牲所有者的利益為代價。

　　由委托人-代理人問題而導致的效率損失不可能通過政府的干預解決，因為企業(yè)主無法觀察或監(jiān)督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無法觀察或監(jiān)督。

　　一旦企業(yè)存在委托人-代理人問題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤受損，也使社會資源配置的效率受損，因為在不發(fā)生委托人-代理人問題的情況下，社會將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。