案例一：某一建設(shè)投資項(xiàng)目，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力35萬(wàn)噸，已知生產(chǎn)能力為10萬(wàn)噸的同類項(xiàng)目投入設(shè)備費(fèi)用為5000萬(wàn)元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)1.15，該項(xiàng)目生產(chǎn)能力指數(shù)估計(jì)為0.75，該類項(xiàng)目的建筑工程是設(shè)備費(fèi)的10%，安裝工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的20%，其他工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的10%，這三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0，其他投資費(fèi)用估算為1200萬(wàn)元，該項(xiàng)目的自有資金4000萬(wàn)元，其余通過(guò)銀行貸款獲得，年利率為8%，按季計(jì)息。建設(shè)期為2年，投資進(jìn)度分別為40%，60%，基本預(yù)備費(fèi)率為7%，建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率為5%，自有資金籌資計(jì)劃為：第一年4200萬(wàn)元，第二年5800萬(wàn)元，該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅為0，估算該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)總額。建設(shè)期間不還貸款利息。

　　預(yù)計(jì)生產(chǎn)期項(xiàng)目需要流動(dòng)資金580萬(wàn)元。假設(shè)該項(xiàng)目的生產(chǎn)期為8年，固定資產(chǎn)的折舊年限為10年，采用平均年限法提取折舊，殘值率為4%.

　　問(wèn)題：（1）估算建設(shè)期借款利息。

　�。�2）計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目的總投資。

　　（3）計(jì)算各年的固定資產(chǎn)折舊及壽命期末收回的固定資產(chǎn)殘值。

　　考核點(diǎn)：第四章第三節(jié)建設(shè)項(xiàng)目投資估算

　　知識(shí)點(diǎn)：考核建設(shè)項(xiàng)目投資估算構(gòu)成，固定資產(chǎn)投資估算要掌握靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資的估算方法，具體要點(diǎn)為：應(yīng)明確建設(shè)項(xiàng)目總投資的概念，它的計(jì)算公式是：

建設(shè)項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資總額+流動(dòng)資金

　　固定資產(chǎn)投資估算主要分為靜態(tài)投資估算和動(dòng)態(tài)投資估算，采用用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費(fèi)用、比例法估算靜態(tài)投資，計(jì)算出含基本預(yù)備費(fèi)的靜態(tài)投資后，再計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期借款利息，從而得到擬建設(shè)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資。其中：

　�。�1）基本預(yù)備費(fèi)是指在編制初步設(shè)計(jì)概算時(shí)難以預(yù)料的工程費(fèi)用，其計(jì)算方法是以設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用、建安工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用三者之和為計(jì)取基礎(chǔ)，乘以給定的基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率進(jìn)行，即

基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用+建安工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率

　　（2）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)由于價(jià)格等變化引起工程造價(jià)變化的預(yù)測(cè)預(yù)留費(fèi)用。它的計(jì)算方法是根據(jù)給定的建設(shè)期內(nèi)各年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)率，以計(jì)算年份價(jià)格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算。其計(jì)算公式為：

　�。�3）建設(shè)期貸款利息采用復(fù)利法計(jì)算，一般考核的是總貸款按年均衡發(fā)放的情況。對(duì)于此種情況，建設(shè)期利息的計(jì)算可按當(dāng)年借款發(fā)生在年中考慮，因此對(duì)當(dāng)年借款應(yīng)按半年計(jì)息，而對(duì)以前年度借款，按全年計(jì)息。

　　計(jì)算時(shí)采用的利率一定是實(shí)際利率，如果在題目中給出的是名義利率（計(jì)息期不以年為單位），則首先應(yīng)利用公式將名義利率換算為實(shí)際利率。其換算公式為：

　　式中：r——名義利率；

　　m——每年的計(jì)息次數(shù)。

　　答題思路與技巧及答案：

　　（1）估算建設(shè)期借款利息

　�、俨捎蒙�產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費(fèi)為：

　　②采用比例法估算靜態(tài)投資為：

　　建安工程費(fèi)=14713.60（1+10%+20%+10%）×1.0+1200=21799.04（萬(wàn)元）

　　基本預(yù)備費(fèi)=21799.04×7%=1525.93（萬(wàn)元）

　　建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資=建安工程費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)=21799.04+1525.93=23324.97（萬(wàn)元）

　�、塾�(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：

　　第1年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=23324.97×40%×[（1+5%）-1]=466.50（萬(wàn)元）

　　第1年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=23324.97×40%+466.50=9796.49（萬(wàn)元）

　　第2年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=23324.97×60%×[(1+5%)²-1]=1434.49（萬(wàn)元）

　　第2年含漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的投資額=23324.97×60%+1434.49=15429.47（萬(wàn)元）

　　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=466.50+1434.49=1900.99（萬(wàn)元）

　　④計(jì)算建設(shè)期借款利息為：

　　本年借款=本年度固定資產(chǎn)投資-本年自有資金投入

　　第1年當(dāng)年借款=9796.49-4200=5596.49（萬(wàn)元）

　　第2年借款=15429.47-5800=9629.47（萬(wàn)元）

　　各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率

　　第1年貸款利息=（5596.49/2）×8.24％=230.58（萬(wàn)元）

　　第2年貸款利息=[（5596.49+230.58）+9629.47/2]×8.24％=876.88（萬(wàn)元）

　　建設(shè)期貸款利息=230.58+876.88=1107.46（萬(wàn)元）

　�。�2）計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目的總投資：

　　固定資產(chǎn)投資總額=建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期貸款利息

　　　　　　　　　　=23324.97+1900.99+1107.46=26333.42（萬(wàn)元）

　　建設(shè)項(xiàng)目的總投資=固定資產(chǎn)投資總額+流動(dòng)資金投資+其他投資

　　　　　　　　　　=26333.42+580=26913.42（萬(wàn)元）

　�。�3）計(jì)算各年的固定資產(chǎn)折舊及壽命期末收回的固定資產(chǎn)殘值。

　　固定資產(chǎn)折舊=26333.42×（1-4%）/10=2528（萬(wàn)元）

　　固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×（固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期）+殘值

　　　　　　　　=2528×（10-8）+26333.42×4%=6109.35（萬(wàn)元）